以帮助交易员最大程度地提高alpha捕获量并最大程度地减少不利选择

电子机构经纪公司Pipeline Trading Systems已发布了一种流式交易分析工具,以帮助交易员最大程度地提高alpha捕获量并最大程度地减少不利选择。Alpha Pro将预测分析直接带到买方交易者的桌面,在订单到达时立即提供可操作的情报。

根据当前的市场状况和历史模式对收到的订单进行分析,并确定最有可能预测无影响价格走势的因素。

考虑到这些统计因素,该服务然后推荐一种预测为最大化alpha捕获并最小化逆向选择的交易策略。

“当高频交易公司采用诸如短期套利机会之类的策略时,当市场条件最有可能在短期内不利于交易时,它往往会加快机构算法的执行速度,” Pipeline主管Henri Waelbroeck研究,告诉TRADEnews.com。“如果市场似乎正在下滑,那么机构将购买得更快,反之亦然。”

Waelbroeck说,买方公司拥有可用于理解短期阿尔法的信息,例如他们自己的交易决策过程,投资组合经理交易的历史记录以及高频交易公司所不知道的公司决策过程。 。这些信息为他们带来了自然的优势,但往往会在投资组合经理和交易部门之间迷失。

随着交易的进行,Alpha Pro分析流将从执行过程和提要中的市场反馈(包括新闻和实时订单流分析)中挖掘历史信息。

它寻找有关何时更可能具有Alpha交易的见解,并向用户提供有关Alpha前景变化的更新,以帮助交易者根据他们希望采用的执行时间表做出明智的决定。

一旦公司制定了执行计划,就可以使用控制算法来确保使用正确的算法来使策略保持正确。通常,如果公司使用的算法平均参与率达到10%,那么当市场不利于该算法时,该算法的执行率将接近5%;如果市场与该公司竞争,该算法的执行率将接近于5%。到20%Waelbroeck说,算法管理的目的是通过使用在当前市场形势下能够正确执行的算法,帮助公司摆脱市场对执行性能的控制。

“我们的Alpha Pro客户通常将实施方面的损失减少了20-30%,在某些情况下减少了65%。”他继续说道。“这表明可以通过对短期阿尔法有充分了解的观点来逆转逆向选择,然后使用预测性算法控制来有效执行该观点。

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