民主党候选人乔今天布置了自己的高等教育平台。那里有很多东西，但我想集中讨论一部分：他的提议，通过将付款减少到仅可支配收入的5%，使联邦学生贷款的基于收入的还款(IBR)计划更加宽松。
基于收入的还款使学生借款人可以将其还款与收入挂钩，以确保始终可以负担得起付款：原则上是个好主意。在目前最慷慨的IBR版本中，借款人将其收入超过一定门槛(两人家庭约为25,000美元)的10%用于学生贷款。如果付款20年后仍有余额，则纳税人可以免除该金额。
会将IBR下的学生贷款付款从可支配收入的10%减少到5%。这听起来像是一个平凡的变化，但最终可能会成为他整个高等教育平台中最昂贵的一块木板。
考虑一个债务为50,000美元的借款人，他的起薪为50,000美元。根据当前的IBR版本，该借款人将在达到20年宽恕标记之前全额偿还债务。但根据的计划，她将得到纳税人的宽恕，贷款减免额超过40,000美元。
或假设有一个学生借入100,000美元(这是当今专业学位的典型金额)，而其起始薪水为75,000美元。在当前系统下，该借款人获得了约40,000美元的部分贷款宽恕。但是根据的计划，他的付款相对于他的余额来说太低了，以至于他甚至都不会损害他的本金。纳税人将给予这名借款人近130,000美元的宽恕，这比他由于应计利息而最初借的更多。
IBR为低收入借款人提供了重要的安全网。但实际上，该计划的最大受益者是拥有研究生学位的借款人，他们的余额往往更大，因此可以从所提供的贷款宽恕中受益更多。这些借款人也更富有。IBR中只有3%的贷款与收入低于40,000美元的借款人有关。收入超过80,000美元的借款人占IBR未偿还贷款的五分之三。
因此，的IBR扩张势必会向那些最需要的人发放政府福利。与伊丽莎白·沃伦(Elizabeth Warren)或伯尼·桑德斯(Bernie Sanders)明确，事先取消学生债务相比，(Biden)的IBR扩张可能会更加退步。尽管将自己定位为民主党初选的温和派，但他仍在提议像左派对手那样宽恕学生贷款。他只是用另一个名字叫它。
目前，仍然有许多不需要IBR利益的借款人仍在使用这些计划来支付纳税人费用。同时，许多实际上需要减少还款额的低收入借款人并不知道IBR是一种选择。根据教育统计中心的数据，只有45%的大学借阅者知道IBR计划。
和其他民主党人不要花更多的钱来为富裕的研究生提供宽恕贷款，而是应该首先关注缩小信息鸿沟。这是民主党温和派应落后的愿景。取而代之的是，提出了又一个贷款宽恕计划，尽管这是通过繁琐的后门。