澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)发布了关于暗池和高频交易(HFT)的新市场完整性规则。新规则将在未来九个月内分阶段实施。这是澳大利亚监管机构发布的一系列监管公告中的最新一项。
ASIC称其下一步将是在今年晚些时候发布自动交易和市场操纵指南。
“虽然我们正在研究这些变化的细节，但我们的立场是ASIC已经制定了市场完整性规则，考虑到市场参与者的各种观点，”澳大利亚金融市场协会执行董事David Lynch说。“最后一揽子措施符合行业预期，并在许多领域实现明显的渐进式改善。”
市场的反应是，正在展开的监管是可预测的，因为ASIC已经通过电报预测了一年。
澳大利亚证券经纪人协会董事总经理兼首席执行官大卫霍斯菲尔德说：“这一公告证实了之前提交的文件。”
ASIC表示，由于今年5月26日推出了有意义的价格改善规则，它已观察到暗池内块体积下的成交量下降。它还认为小订单和稍纵即货的订单有所下降。
将来，澳大利亚黑池运营商将不得不公布其交叉系统的在线详细信息(例如，其交易的产品)并解释其运作方式。
适用于交易所市场的蜱尺寸也适用于交叉系统。交叉系统操作员需要有一套通用的程序，这些程序不区分用户，也允许客户选择不使用他们的暗池。
操作员必须监控其暗池，如果发现可疑活动，则必须向ASIC报告。自动订单处理的当前控制要求将扩展到交叉系统。最后，市场参与者将被阻止接收负面佣金，ASIC意味着每当市场参与者支付更多购买订单流量而不是收到的佣金时。
对于HFT，任何作为交易所直接成员的实体在评估是否已创建虚假或误导性市场，下达订单的频率，交易量以及交易所的范围时，都需要考虑个别情况。作出的订单后来被取消或修改。
操纵交易规则应协调一致。为此，ASX 24市场的市场参与者(全天候开放的澳大利亚交易平台)将需要遵守新的要求以防止操纵交易，这与目前适用于澳大利亚证券交易所的要求相同。和Chi-X澳大利亚市场。