根据私募股权国际公司2018年第三季度筹款报告，2018年亚太地区专注于亚太地区的私募股权基金的募资活动证明活跃，估计今年前9个月的净流入量为378亿美元。相比之下，2017年整个日历年的融资额为377亿美元。
“Hillhouse Capital Group为其第四基金筹集了106亿美元，而凯雷集团为其Asia Partners V基金筹集了65.5亿美元，”Rajindar Singh(如图)，亚太区私募股权和房地产及资本市场区域总监评论在TMF集团，该集团的新加坡办事处。“这表明投资者继续分配到PE领域的顶级名称。”
像上述Hillhouse Capital和PAG这样的区域性参与者倾向于主导该地区的筹款活动，但根据PitchBook的说法，从筹资角度来看，包括KKR和凯雷集团在内的重量级品牌在该地区正在蓬勃发展，TPG Capital成为在过去10年中，第四家总部位于的公司为一家以亚洲为重点的收购基金募集资金超过40亿美元，以46亿美元收购TPG Capital Asia VII。
“亚洲机构投资者对于经理当地人还是全球经理人来说并不是特别关注，只要他们有良好的记录，”辛格解释说。“当我们与一些客户基金经理及其有限合伙人交谈时，我们发现信任水平良好，这有助于为新的私募股权基金和可再生能源基金筹集资金。PERE的知识是区分他们的产品和吸引投资者的好方法。
“如果人们为全球私募股权集团工作并选择自行分拆并成立，即使他们在这位全球经理工作时都很有名，但并不能保证他们会成功。一些管理人员在一两年内启动并关闭。它表明，平台，团队，历史回报和业绩记录是潜在投资者的主要吸引力。“
有趣的是，在市场上十大私募股权基金中，有六只以亚洲为重点。根据Preqin的数据，2018年第三季度，36家以亚洲为重点的基金已经关闭，募集资金总额为250亿美元; 是欧洲的2.5倍，其中39只基金以总计100亿美元的资金收盘。
在之外，亚洲是全球和区域PE运营商的主要筹资中心。Singh表示，私人股本对其他资产类别的表现表现良好，吸引了一系列有限合伙人的强烈兴趣，特别是全球养老基金和主权财富基金。他说，当新的基金进入市场时，特别是上面列出的家喻户晓的名字，有一种担心错过LP的感觉。
这导致干粉的创纪录水平超过1万亿美元，全球大众面临着与同行竞争加剧的局面，使资本投入到最佳交易中; 一直在与市场上的创纪录价值竞争，特别是在技术领域。
Singh表示，这在一定程度上影响了市场，引用了互联网集团软银集团(SoftBank Group)的活动，该集团的远景基金直接投资超过700亿美元的科技公司，据彭博社称，这并没有减弱的迹象。
“SoftBank愿景基金是一项非凡的发展; 与前几年相比，这是前所未有的，“辛格说。
他指出，尽管一些全球私募股权投资集团在过去几年中无疑在亚洲取得了成功的筹资，但由于其良好的业绩记录，投资策略越注重区域性，筹资过程就越容易在亚洲进行。
“如果他们专注于或某些行业，例如投资期限较长的基础设施，那么需要更长的时间来吸引适当数量的LP。
“在的物流或仓储等领域，我们看到我们的一家领先的PE客户不仅成功筹集了一只，而且筹集了两只基金，吸引了一系列备受瞩目的养老基金。
“一些全球参与者也在探索不良资产的机会，从的金融机构购买它们，并改善公司的财富，为投资者创造良好的上行回报。这是我们开始观察的事情 – 更多以行业为重点，以为重点的战略，“辛格说。
根据2019年Preqin筹款研究，辛格评论说，目前全球推出的290只私募股权房地产基金中，约有25%专注于亚太地区。他说，投资者正在寻找早期增长基金，二级基金，收购基金和私人债务基金。
“私募股权仍然是投资者投资组合的核心部分，”辛格说。“也就是说，2019年可能会给市场带来许多挑战。我们看到的流动性紧缩，并且正在与进行贸易冲突以应对。还存在估值问题; 这对全科医生施加压力，以产生未来回报以满足投资者的期望。今年可能会有一定程度的市场调整，这可能会影响一些私募股权基金。
“此外，在机会方面，许多私募股权集团正在追逐同样的交易。将干粉用于工作方面的竞争非常激烈。“
事实上，全球市场仍然如此，而不仅仅是在亚洲。
但是，当一个人认为，在和，亚洲是家里的2 次和第5 个全球最大的经济体，每个都有自己的新兴中产阶级和巨大的技术进步正在取得-例如，汽车制造商包括比亚迪，江淮汽车和JMEV正在引领电动汽车革命 – 全球私募股权集团正在寻求进入亚洲私人市场并不令人意外。该地区是大量私营企业的所在地，但却将其潜力转变为区域性的，更不用说全球性的参与者了。
对于一个雄心勃勃的PE集团来说，这是一个在该地区投资的激动人心的时刻。
“除了和之外，”辛格说，“我们与之交谈的一些管理人员正密切关注韩国和等成熟市场，寻找合适的探索机会。在某种程度上，越南受到青睐。尼西亚也很有意思，但PE集团正在购买他们的时间，并等待4月份最近的选举后尘埃落定。那里的动态仍然非常好，特别是在消费者和金融领域。
“战略广泛泛亚的全球私募股权经理也将考虑菲律宾，马来西亚和泰国，而区域经理往往更注重，或选择关注东南亚(尼西亚，菲律宾)或北亚(，，韩国)。“
在这方面，本地私募股权集团在追逐投资资金的同一投资者时，向全球庞然大物展示了不同的东西，能够在某些市场展示更多的利基和专业知识，在这些市场中，本地知识可以发现优秀公司的资金。
在私募股权基金管理方面，包括代表其客户对基础投资组合公司进行估值工作，辛格认为，在亚洲私募股权市场方面尚未实现充足的未来增长。
“我们继续在该地区实现差异化，并提供强大的价值主张。我们利用强大的全球网络和技术，在全球90多个司法管辖区运营。我们在亚太地区拥有深厚的本地知识，可以为全球的私募股权和房地产客户提供一站式解决方案，具体取决于他们的资金需求在哪里提供服务。
“在2019年及以后，我们将继续关注该地区的中小型私募股权和房地产经理，”辛格总结道。