目标日期基金，或者有些人称之为TDF，已经成为许多人为退休储蓄的首选投资。您购买的一只基金与您预期的退休年度保持一致，您不需要做太多其他事情。
但一位专家表示，TDF虽然纸面上很好，却无法成为理想的退休储蓄工具。是的，TDF对401(k)计划参与者有意义，否则他们可能会对公司投入太多，或者在低收益的稳定价值基金中投入过多。而这些基金确实提供了大量的多样化。
“目标日期基金背后的想法是，你让人们将他们的投资组合放在一起，这些投资组合非常多元化，然后表面上看，他们接近退休时，投资组合的股权风险会降低，债券风险也会增加，从而提供一些能力保护首都，“Mcube投资技术公司董事长兼创始人，AlphaEngine全球投资解决方案董事长兼首席投资官Arun Muralidhar在最近的一次采访中表示。“从概念上讲，它们很好。”
Muralidhar对TDF的挑战是这样的：“很多人都认为你把钱存入目标日期基金，而且你已经完成了。而且你不必再考虑退休了。部分是目标日期基金，既不保证退休财富金额，也不保证退休收入金额。因此，当您的产品给人们带来高度可变的结果时，目标日期基金的投资者是否承担了他们没有的巨大风险理解?所以我担心的是我们需要提高产品的质量，不一定要把它拆开并把它扔掉。“
Muralidhar说，与TDF相关的另一个危险是：“他们没有像我想要的那样恰当地披露风险。这种产品具有安全港状态，这意味着如果他们得到不好的结果，没有人可以追索。当你设定它的那一刻。在这种情况下，如果投资者最终退休，那么投资者就没有办法，在我看来，风险披露的标准要高得多。“
因此，它不是一个糟糕的产品，“只是对于非常小的受众，它可能是完美的产品，”他说。“我猜大多数人认为这是错误的产品。”
那么需要什么呢?什么样的投资产品可以更好地为退休储蓄。嗯，这就是所谓的目标收入基金或TIF。这些资金可以为投资者提供退休时的特定收入水平 – 就像固定福利计划或年金一样。
在今天的退休计划世界中，储户知道他们可以从社会保障中获得多少收入，如果有的话，他们知道他们的固定福利计划。但401(k)计划的情况并非如此，该计划只告诉投资者他们积累了大量资金，而不是这些资产将产生多少收入。
(Muralidhar也喜欢金融证券债券(BFFS)和生活标准指数前瞻性收益证券或(SeLFIES)，但这些产品在现实中也不存在。阅读更多TheStreet on新的储蓄方式。)