虽然市场已经恢复 -然后是一些- 从那时起，损失引发投资者的再度紧张，其中许多人在金融危机之后享受相对平稳的航行，这一时期的波动性非常低。然而，根据我的经验，财务顾问倾向于突然转向市场，相信跌宕起伏是交易的一部分。
去年四月，我在我的数据库中非正式地对顾问进行了调查，询问他们市场状况的恶化是否有必要改变策略。绝大多数人说没有。对他们来说，最好的，经过时间考验的方法是“把它赶出去。”根据同样的非正式民意调查，零售投资者并不认为“把它作为管理投资组合的最佳方式”，而是选择他们的顾问在市场条件变化时做出改变。
最近，我向我的投资者和顾问联系人询问了他们，问他们同样的问题，认为鉴于最近的波动波动，态度可能已经转移，更不用说去年年底的震颤了。结果并不令人惊讶。在散户投资者中，观点似乎已经变得强硬。绝大多数人表示，他们希望他们的顾问在市场情况发生变化时进行投资组合调整。更重要的是，大多数人还说他们希望数学和科学作为指导 – 而不是顾问跟随直觉或捎带所谓的大师在电视上说的话。当股票横盘整理或下跌时，客户想要的东西和他们的顾问实际做的事情之间仍存在差距。
要明确的是，没有全部现金，没有财务顾问可以完全保护您免受波动。他们可以 – 而且应该做的是采取措施限制它。为什么聪明的钱这是我过去讨论过的事情。但是，如果您的顾问没有能力为您做这件事怎么办?
直到最近，许多顾问将他们的价值主张与他们的投资敏锐性联系起来，告诉客户他们的专业知识使他们能够创建定制的投资组合并提高回报。然而，在第三方供应商将资产管理流程商品化的时代，这种技能组合变得越来越没有价值，这使得市场充斥着一系列高度复杂的替代方案，可以节省顾问的时间和金钱，而不会放弃回报。
因此，每个顾问都可以使用投资模型，使他们的工作更轻松 – 这意味着任何仍然试图充当自己的投资组合经理的人都选择以艰难的方式开展业务。其中一个副产品是，它使得对市场动荡做出快速反应变得更加困难，因为这需要对每个客户进行组合修改。
如果你像大多数投资者一样，如果你已经考虑过，那么你很可能永远不会因为顾问的商业模式而失眠。但这个问题很重要，因为如果没有流程和基础设施能够同时微调数百个投资者投资组合，顾问就无法有效运作，而在经济低迷期间，这种不和谐可能意味着您的资产正在被甩掉。
因此，下次您与您的顾问会面时，询问他们是否使用投资模型来帮助管理您的投资组合。如果他们拒绝，他们最好有一个很好的解释。
此处提供的信息不是投资，税收或财务建议。您应咨询有执照的专业人士，以获取有关您具体情况的建议。