指数基金由于其简单性和低成本结构而在和其他新兴市场中逐渐受到关注。这些基金被动地投资基准指数的成分,以反映其表现。指数基金只需购买与指数相同的证券,并以相同的比例复制基准指数提供的敞口。他们并不专注于跑赢基准指数。相反,它们的主要目的是跟踪基础指数的表现并产生相似的回报。
在,简单多元化的指数基金近年来,它们已成为传统大型股票基金的良好替代品。在全球范围内,被动类别已经发展了多年,从普通的投资解决方案发展到专注于特定地区,细分市场以及基于多种因素或主题的基金(如技术,医疗保健,消费等)的基金。开始探索被动资金作为可行的投资解决方案。但是,的被动型基金目前主要限于基于市值的因素,而只有少数基于其他因素,例如质量和波动性。因此,小时的需求是为投资者提供被动投资其他类别的机会-特别是,
主题指数基金可以有效地参与有前景的主题,例如医疗保健,消费和金融服务,这些主题从长远来看具有结构性的利好因素。被动结构使它们真正贴上标签,可以100%暴露于所述主题/行业,而主动主题基金则不能按照SEBI指南将20%的资金投资于主题之外-主动基金广泛使用这一规定。
一些主题基金还通过投资全球资产来提供全球风险敞口。但是,考虑到影响全球资产的各种因素,此类基金需要深入的全球研究能力,这可能对在国内访问或建立具有挑战性。指数基金可以通过简单地投资属于全球基准指数一部分的股票,并根据预定的投资要求和标准来有效地解决这一挑战。
尽管主题指数基金可带来无数收益,但重要的是要了解它们如何为您的投资组合增加价值。该投资解决方案非常适合希望针对结构性强主题进行长期战略分配的投资者。此外,它还可以吸引寻求利用战术分配机会来捕捉业绩平均回落的投资者,例如长期表现不佳之后的反弹。
在当前情况下,医疗保健行业提供了如此诱人的机会。在过去的五年中,该主题的表现不佳,但有可能在不久的将来产生相当好的表现。此外,该部门的均值回归现在变得可见。长期来看,估值合理,该行业的增长机会很有吸引力,因为结构性的不利因素包括医疗保健意识的提高,生活方式疾病的增加,新疗法的引入等。在这种情况下,医疗保健指数基金将是理想的选择,因为它可以提供低成本和未经稀释的医疗保健主题敞口。很少有基金甚至可以捕捉到全球风险敞口,而这在许多活跃的基金中目前是缺失的,
投资者还应注意,主题指数基金受边界限制,仅适用于中至高风险偏好的投资者,这些基金的表现具有周期性,可以长期承受低回报。因此,投资者在投资此类基金时必须保持耐心。主题基金通常与大盘市场的相关性较低,因此,其表现可能与大盘市场有所不同。
在未来几年中,随着被动旅行的不断发展,指数基金(尤其是主题指数基金)可以为增长故事增加另一个有趣的方面,并为投资者的投资组合提供有用的补充。