法兰克福(路透社) – 周四德国出版商表示其主要业主与投资者KKR就将这家价值54亿美元的公司私有化并实施长期增长战略后，Axel Springer股价周四大幅上涨超过20%。Springer的股价在过去12个月中已经下跌了超过四分之一，因为投资者对其庞大的数字投资越来越不耐烦，以及包括Bild日报在内的传统媒体影片的流通量下滑。在转向私募股权公司KKR时，创始人阿克塞尔斯普林格(Axel Springer)的76岁寡妇弗里德(Friede)正在引进一位以在德国进行长期媒体投资而闻名的投资者，专注于数字化转型和国际扩张。KKR与Permira一起于2007年购买了ProSiebenSat.1 Media的控制权，并于2014年售罄，扩大了广播公司的产品，并开始涉足电子商务领域。这家私募股权公司还于2009年与贝塔斯曼公司签订了一家音乐合资公司，四年后将其股权出售给了出版商。
斯普林格周三晚些时候表示，其执行董事会正与KKR和Friede Springer就柏林Axel Springer的潜在战略投资进行谈判。
在KKR同意与Friede Springer和首席执行官Mathias Doepfner持有的公司组成财团后，谈判将允许KKR发起公开要约收购少数股东。
该公司表示，Friede Springer和Doepfner，他们之间控制着Axel Springer的45.4%，并不打算出售他们的股票。该声明没有提及Axel Springer的孙子Axel Sven和Ariane直接持有的股份，他们分别持有7.4%和2.4%的股份。
其余44.8%为自由流通量，周四市场价值为24亿美元。
Springer说，任何要约收购的条款仍然需要解决。KKR拒绝发表评论。
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Refinitiv的数据显示，KKR与Springer的谈判来自欧洲的收购交易达到了12年来的高位，今年迄今为止的交易额为426亿美元。
在过去两年中，保险基金筹集资金的武装私募股权公司有创纪录的投资额，这促使人们对上市公司重新产生兴趣，尽管估值过高且担心经济放缓。
在德国，私募股权公司Hellman&Friedman和Blackstone以64亿美元的价格收购Scout24私人公司后，该公司未能获得多数支持。
Scout24是一家以20倍核心收益的企业价值进行交易的数字运营商，其定价非常丰富，但股东仍坚持希望战略买家愿意支付更多。
相比之下，斯普林格的估值已降至Scout24的一半，因为投资者在其他地方寻求利用媒体重组，例如挪威出版商Schibsted，该公司剥离了其数字分类机构Adevinta。
其他多元化的媒体集团正在努力应对全数字竞争，这也吸引了机会主义买家，Mediaset周三在该广播公司的股票触及7年低点后获得了ProSieben 9.6%的股份。
收购机会
知情人士称，有关KKR交易的谈判尚处于初期阶段，但可能会在数周内达成协议。
消息人士表示，Springer可能不会被完全私有化，并补充说KKR需要拥有足够大的股份以确保公司不受市场的影响。
随着KKR成为长期投资者，Springer将能够关注更重要的收购。一个潜在的机会将是公司希望剥离的eBay部分。
第二个消息人士称，该策略与KKR的长期方法基本一致，突显了投资者在德国的20年历史记录。
最近，KKR收购了涉及电视制作和发行的Tele Muenchen Group，并宣布了一系列后续交易，以引进相机和制作人才。