新的ConvergEx算法针对的上市前交易量

技术提供商ConvergEx发布了一种旨在在场馆进行盘前交易的算法,该新策略称它将帮助买方交易者在市场开放之前执行大型交易。

与连续交易相比,盘前交易(具有在正式市场开放前对交易订单进行匹配的能力)的特点是波动性更高,点差更大,收益公告和公司新闻期间的因素增加。但是,如果找到匹配项,那么上市前交易可以让资产经理在开市之前执行交易想法。

ConvergEx全球电子执行组董事总经理Scott Daspin表示,ConvergEx的新策略使用历史和实时市场数据执行交易,可以节省交易者的时间。

“大量的交易在市场交易时间以外进行,想要隔夜做出交易决定的投资组合经理可以在开盘前执行。这种算法使买方交易者能够自动化交易,从而集中精力准备开仓。” Daspin说。

ConvergEx表示,这是同类产品中的第一种,它跟踪显示的市场交易量,以分割活跃在预市场中各个场所的订单。

达斯平说:“该算法基于我们开发的一种方法,可以在上市前期最佳地获得交易所展示的流动性,该方法考虑了信息泄漏和执行时的日均交易量,”

盘前交易与盘后交易类似,并且在特定的交易所中可用,使交易者可以从08.00到09.30在活跃市场交叉定单,而ConvergEx算法将从7.30开始对交易者可用。

做市商和电子通讯网络的参与是自愿的,在上市前,这意味着与公开市场相比,流动性和价格较低。

Daspin向售前算法添加了另一个关键,那就是改善交易者的工作流程,因为售前交易的波动性要求人工输入来计算平均每日交易量和限价订单,ConvergEx希望通过该功能实现自动化。

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