一个完美的共同基金投资组合是一个与一个人的风险偏好相称的投资组合，并且很可能能够满足一个人的财务目标。投资者 – 主要是股票市场，特别是通过共同基金路线 – 必须承认波动性是市场的一部分，而且几乎不可能避免波动。因此，重点应该是学习如何驾驭波动的市场，以便在市场波动加剧期间不会偏离他/她的投资理论。
建立共同基金组合的第一步是确定一个人的风险承受能力。确定风险偏好很重要，因为它推动了与资产配置相关的决策过程以及每个资产类别的分配量。虽然风险偏好因人而异，并且也取决于投资者的生命阶段，但建议在一个人的职业生涯早期开始承担更高的风险，因为随着生活的进展和个人承担更多的责任，承担风险的能力会降低随着时间的推移。
一旦准确识别出个人风险承受能力，下一步就是确定财务目标。财务目标应该有一个时间范围，理想情况下，目标应明确分为短期，中期和长期目标。短期目标通常落在一至三年的时间范围内; 中期目标的定义应考虑到四到七年的时间范围，长期目标通常具有超过7年的更长时间范围。
基于目标的资产配置和共同基金投资策略
创建基于目标的投资组合的最明智方法是根据风险概况和持续时间为每个财务目标或俱乐部类似目标分离投资组合，并为他们创建共同投资组合，例如一个俱乐部退休，一个投资组合中的儿童高等教育以及在另一个投资组合中购买汽车或未来外国旅行的目的。
资产配置策略取决于财务目标的时间范围。要实现短期目标，需要有可预测的现金流。因此，对于较短期限的投资组合，债务工具的较高部分是必要的。同样，对于中期目标，投资组合应该拥有股票和债务工具的健康组合，对于长期目标，投资组合应该拥有更高的股权组成，以便能够击败通胀。
在将所有目标的资产分配归零后，下一步就是选择能够满足特定财务目标的正确的共同基金类别。在这里，一个人的风险承受能力变得很重要，因为在包括股权和债务的共同基金计划中，指定的风险因计划而异。例如，在债务共同基金中存在各种类别，Gilt基金主要投资于政府证券，因此本质上是安全的，而收益基金投资于与Gilt基金相比风险较高的公司债务以使收益最大化。在股票型基金中，有各种各样的可用方案可以满足所有风险偏好。与大型多元化基金相比，小型基金股票基金可以提供更高的回报，但风险更大，回报也不稳定。另一方面，有指数基金跟踪基准指数，因此稳定且波动性较小。
在类别中选择共同基金
一旦在股权和债务导向的共同基金中确定了所需的共同基金类别，下一步就是在特定的共同基金类别中选择正确的方案。共同计划的选择标准应取决于共同基金能够提供的投资目标和回报的一致性。应该努力选择具有较大资产管理规模和知名品牌的资金。在做出选择时，特定资产管理公司的基金经理的跟踪记录和长寿也是一个重要的考虑因素。总费用率是影响类似共同基金计划之间选择的另一个重要标准。费用率较低的基金总是比费用率较高的基金更好，其他事情保持不变，
共同基金投资组合示例
下表列出了针对不同风险偏好程度的示范性基于目标的共同基金投资组合。低风险偏好的短期投资组合的债务部分高达90%，股权风险最小; 另一方面，高风险长期投资组合的股权比例为70%，而在股票共同基金中，中型股和小盘股基金的风险敞口为30%。表中捕获的资产配置策略可以作为投资者进一步研究的起点。
一些预防措施
根据一个人的财务目标，人们需要投资于股票和债务共同基金，并且还需要选择几个共同基金计划。但是，应该记住，用太多资金敲定投资组合是个坏主意。多元化在减轻风险方面起着重要作用。然而，在多元化导致较低回报的某一点之后，跟踪，监控和再平衡对于个人投资者来说变得过于繁琐。如果个人共同基金投资组合的成分太多，那么就有可能失去对原始投资理论的追踪。
最后，建立一个完美的投资组合总是基于一个合适的资产配置，该资产配置来自一个人的风险偏好和投资期限。对此而言，最重要的是围绕一个人的现金流明确目标和现实主义。人们必须清楚自己想要达到什么目标，需要多少资金以及何时需要这样做。长期投资的完美方式是持续的资产配置，专注于基于目标的投资组合创建。每个目标应该是精确的，并以定量和持续时间定义。